Life insurance - Seimeihoken (English)

Japanese: 生命保険 - せいめいほけん（英語表記）life insurance

Insurance that covers the life or death of a person as an insured event (an accidental event that causes the insurer to pay insurance benefits). Although death benefits and endowment benefits are also provided by social insurance, generally only private insurance is called life insurance, and in Japan it is run by private insurance companies. There used to be a national postal life insurance company, but the Postal Life Insurance Act was abolished with the privatization of the postal service on October 1, 2007, and so new contracts are not currently being accepted.

[Takuji Kaneko and Mitsuo Sakaguchi]

History

The origin of life insurance is said to be in the mutual aid system seen in the Collegia Tenuiorum, a kind of burial society in ancient Rome, and in medieval guilds, but it was in England, the motherland of capitalism, that it was established as a modern company. In 1693, E. Harry created the life tables (Breslau Tables), which made it possible to operate the life insurance business rationally, and in 1762, Equitable was founded as the first modern life insurance company, the first mutual company in history. This company was the first for-profit company to operate based on an actuarially rational rate system. Following Equitable's example, many life insurance companies were established in England, including Westminster Life and Pelican Life, and life insurance companies were established one after another in European countries, including General Life in France in 1819, Milan Life in Italy in 1826, and Gotha Life in Germany in 1827.

Japan's first modern life insurance company was Meiji Life Insurance (now Meiji Yasuda Life Insurance), which was established in 1881 (Meiji 14). Prior to this, plans were made to establish Nitto Life Insurance in 1879, but the company was unable to secure subscribers and did not open. Teikoku Life Insurance (now Asahi Life Insurance) was established in 1888, and Nippon Life Insurance the following year in 1889. Seeing the steady growth of these three companies, many similar insurance companies imitated them, but soon these similar insurance companies, which had weak foundations, went bankrupt one after another, plunging society into chaos. For this reason, the government began to crack down on them by enacting the Commercial Code in 1898, the Commercial Code Enforcement Act the following year in 1899, and the Insurance Business Act in 1900 (Meiji 33). Based on this Insurance Business Act, Daiichi Life Insurance was established in 1902 as the first mutual company. Thereafter, as the economy developed, the life insurance business also progressed smoothly, and the number of life insurance companies increased. In 1916 (Taisho 5), the government launched Postal Life Insurance, which offered small amounts, no medical examinations, and monthly payments to low-income earners. This was the only social policy-based insurance at a time when social insurance did not exist. For a while after World War II, sales of life insurance were extremely sluggish due to inflation, but as the economy began to recover in the 1950s, the life insurance business began to flourish again. The Postal Life Insurance business was run by Japan Post (formerly the Postal Insurance Bureau of the Ministry of Posts and Telecommunications and the Postal Services Agency of the Ministry of Internal Affairs and Communications), but after the privatization of postal services in October 2007, the Independent Administrative Institution Management Organization for Postal Savings and Postal Life Insurance took over its management. Japan Post Insurance Co., Ltd., which took over the life insurance division of Japan Post's business, handles new insurance products. The total amount of life insurance contracts in force, including individual insurance, group insurance, and individual pension insurance, was 901 trillion yen at the end of fiscal year 1985 (Showa 60), 1,605 trillion yen at the end of fiscal year 1990 (Heisei 2), 2,153 trillion yen at the end of fiscal year 1995, 1,802 trillion yen at the end of fiscal year 2000, 1,532 trillion yen at the end of fiscal year 2005, and 1,397 trillion yen at the end of fiscal year 2008.

[Takuji Kaneko and Mitsuo Sakaguchi]

function

It was only in the 20th century that the life insurance business actually developed rapidly and began to play a fairly large role in socio-economic functions, mainly due to the financial institution business it performed. When the life insurance business was established in modern times based on the original insurance business, it also carried out another business, lending = investment. This is because, although insurance business is specifically conducted as a monetary transaction of exchanging insurance premiums and insurance benefits, as the volume of transactions increases, the burden risk is leveled out and the need for monetary payments is offset and reduced, resulting in the insured money accumulating and settling in the hands of the insurance company, and this settling money is used as monetary capital to seek new profit-making aspects and is lent out = invested. This function can also be seen in non-life insurance, but the reason why life insurance has a stronger role is based on the adoption of the level premium method. This method was used by Equitable Insurance Company, and is a method of paying a level premium throughout the premium payment period to eliminate the inconvenience to the insured, who has to pay higher premiums as they age due to the increase in mortality rate in the case of annually renewable contracts. This method made it possible to make life insurance long-term, whereas non-life insurance is generally short-term, and therefore the life insurance business increased its accumulated monetary capital and was able to use it for a long period of time. In other words, by adopting this method, the life insurance business accumulated a huge amount of monetary capital and came to occupy an important position as a financial institution. However, no matter how large the monetary capital may become, its structural role in the capitalist economy is limited by the qualitative difference in the business that forms the basis of monetary accumulation, compared to the banking industry, which occupies a central position as a financial institution.

Next, the original insurance business, during the capital monopoly stage, fulfills a social policy function of easing class struggle through income redistribution. In this respect, the life insurance business competes with the social insurance system. However, while the social insurance system is implemented under the unified will of capital in order to mediate class struggle and ease it, the function of the life insurance business to ease class struggle is indirect. Therefore, while the former system may utilize insurance technology but ignore it in order to ease class struggle, it is impossible to ignore insurance technology in the life insurance business, which is profitable and only indirectly fulfills a social policy function. For this reason, although the life insurance business is at a disadvantage in this competition, a compromise is reached in which the benefits provided by the social insurance system are kept at the lowest possible level and life insurance supplements it.

[Takuji Kaneko and Mitsuo Sakaguchi]

kinds

Currently, there are many different types of life insurance available in Japan, but they can be classified as follows:

(1) Depending on the accident for which the insurance payment is made, it can be divided into death insurance, survival insurance, and mixed life and death insurance. Death insurance is the original type of life insurance in which the insurance payment is made only when the insured dies. It is divided into whole life insurance and term insurance, the former of which does not specify the insurance period and only pays the insurance payment when the insured dies, while the latter of which only pays the insurance payment if the insured dies within the contracted period. Survival insurance pays the insurance payment only if the insured survives until the end of the insurance period. Mixed life and death insurance pays the insurance payment whether the insured lives for a certain period of time or dies during that period. In Japan, it is called endowment insurance and is the most common. Recently, term endowment insurance, which combines endowment insurance with term insurance to increase the death benefit portion, has become widespread.

(2) Depending on the payment method, insurance can be divided into lump-sum insurance and installment insurance. Annuity insurance is a type of survival insurance as well as an installment insurance. Recently, the demand for annuity insurance has increased due to the aging of society.

(3) Insurance in which a doctor examines the policyholder is called "examination insurance," while other insurance is called "non-examination insurance." Recently, the number of non-examination insurances has been increasing, and group insurance is also being contracted without examination.

(4) Depending on the number of insured persons, insurance can be divided into single life insurance (ordinary insurance), second-to-die insurance, and group insurance. Second-to-die insurance is a contract that links two or more insured persons, while group insurance is a contract that covers employees working at the same workplace under a single insurance policy. Group term insurance is the most common in Japan, and other types include group endowment insurance, group whole life insurance, corporate pension insurance, employee pension fund insurance, and savings insurance.

[Takuji Kaneko and Mitsuo Sakaguchi]

"Life Insurance Theory," edited by Niwata Noriaki (1978, Yuhikaku)" ▽ "The Story of Life Insurance," edited by Life Insurance Cultural Center and written by Hishinuma Yoshitada (1982, Toyo Keizai Inc.)" ▽ "Life Insurance Reader, 2nd Edition, written by Yamanaka Hiroshi (1983, Toyo Keizai Inc.)" ▽ "A Centennial History of the Life Insurance Industry," written by Usami Kenji (1984, Yuhikaku)" ▽ "The Cost of Life Insurance," written by Ogihara Hiroko (2000, Diamond Inc.)" ▽ "Collection of Laws and Regulations Related to Life Insurance," edited by the Life Insurance Law Study Group (2001, Zaikeishohosha)" ▽ "Knowledge of Life Insurance," edited by Nikkei Research Institute (2001, Nihon Keizai Shimbun)" ▽ "Legal Affairs and Practice of Life Insurance," edited by the Life Insurance Study Group of Nippon Life Insurance Co., Ltd. (2004, Institute of Financial Affairs)" ▽ "Masaaki Nakanishi, Introduction to Life Insurance Law (2006, Yuhikaku)"

Source: Shogakukan Encyclopedia Nipponica About Encyclopedia Nipponica Information | Legend

Japanese:

人の生死を保険事故（保険者が保険金を支払うことの原因となる偶然の事故）とする保険。社会保険による死亡給付や養老給付もあるが、一般には私保険によるものだけを生命保険といい、日本では民間保険会社で営まれている。以前は国営の簡易生命保険があったが、2007年（平成19）10月1日の郵政民営化により簡易生命保険法が廃止されたため、現在は新規契約の募集は行っていない。

［金子卓治・坂口光男］

沿革

生命保険の起源は古代ローマ時代の一種の埋葬組合であるコレギア・テヌイオルムや、中世のギルドなどにみられた相互扶助制度にあるといわれているが、それが近代的企業として成立したのは、資本主義の母国イギリスにおいてである。すなわち、1693年にE・ハリーによって生命表（ブレスラウ表）が作成され、生命保険事業の合理的運営が可能となり、1762年には史上最初の相互会社としてエクイタブル社が、最初の近代的生命保険会社として創立された。この会社は営利事業として初めて保険数理的にみて合理的な料率制度にたった営業を行った。エクイタブル社に倣い、その後イギリスではウェストミンスター社、ペリカン・ライフ社をはじめ多数の生命保険会社が設立され、また1819年にはフランスでジェネラル社、1826年にはイタリアでミラノ社、1827年にはドイツでゴータ社と、ヨーロッパ各国で次々と生命保険会社が設立された。

　日本の近代的な生命保険会社は1881年（明治14）に設立された明治生命保険（現、明治安田生命保険）に始まる。これより先に1879年には日東保生会社の設立が企図されたが、同社は加入者の見込みがたたず、開業に至らなかった。1888年には帝国生命保険（現、朝日生命保険）が、翌1889年には日本生命保険が設立された。3社の順調な発展をみてこれを模倣した類似保険会社が族生したが、まもなくこれらの基礎の弱い類似保険会社は相次いで倒産し、世間を混乱に陥れた。このため政府は、1898年に商法、翌1899年に商法施行法、1900年（明治33）に保険業法を施行して取締りに乗り出した。なお、この保険業法に基づいて1902年に最初の相互会社として第一生命保険が設立された。その後経済の発展に伴って生命保険事業も順調に進展し、生命保険会社数も増加した。また、1916年（大正5）には、低所得層を対象とする少額、無診査、月払いの国営簡易生命保険が発足した。これは社会保険がなかった当時としては、唯一の社会政策的保険であったといえる。第二次世界大戦後しばらくはインフレのため生命保険の販売は不振を極めたが、1950年代になって経済が立直りをみせるとともに生命保険事業もふたたび隆盛をみるに至った。なお、簡易生命保険事業は日本郵政公社（旧郵政省簡易保険局、総務省郵政事業庁）が行っていたが、2007年10月の郵政民営化後は、独立行政法人郵便貯金・簡易生命保険管理機構がその管理を継承している。日本郵政公社の事業のうち生命保険部門を継承した株式会社かんぽ生命保険は新規の保険商品を扱っている。生命保険の保有契約高は個人保険、団体保険、個人年金保険あわせ、1985年度（昭和60）末で901兆円、1990年度（平成2）末1605兆円、1995年度末2153兆円、2000年度末1802兆円、2005年度末1532兆円となり、2008年度末では1397兆円となっている。

［金子卓治・坂口光男］

機能

生命保険事業が実際に急速な発展を遂げ、さらに社会経済的機能の面でもかなり大きな役割を演ずるようになったのは、20世紀に入ってからであるが、それは主としてこの事業の果たす金融機関的業務によってである。生命保険事業は、本来の保険業務を根拠にして近代的に成立すると、さらにもう一つの業務として貸付＝投資業務を行うことになる。というのは、保険業務は具体的には保険料と保険金の授受という貨幣取引として行われるのであるが、その取引量の増大に伴って、負担危険が平準化され、貨幣支払いの必要度は相殺されて減少し、その結果、保険された貨幣が保険企業の手元に累積沈殿することになり、この沈殿した貨幣が貨幣資本として新しい利殖部面を求めて他用され、貸出＝投資されるからである。この機能は損害保険についてもみられるが、生命保険のほうがより強いのは、平準保険料level premium方式の採用ということが基礎となっている。この方式はエクイタブル社によって用いられたものであり、1年更新の契約の場合、年齢が高くなるにつれて死亡率が増加し、支払保険料が高額になるという保険加入者の負担上の不都合を除くため、保険料払込み期間を通じて平準化された保険料を払い込む方法である。この方式は、損害保険が一般に短期保険であるのに対して、生命保険の長期保険化を可能にし、したがって生命保険事業はその集積する貨幣資本を増大し、しかもその貨幣資本の長期利用が可能になった。つまり、生命保険事業はこの方式の採用によって膨大な貨幣資本を集積し、金融機関としても重要な地位を占めるようになった。しかし、その貨幣資本がいかに膨大化しようとも、資本主義経済のなかでの構造的役割は、金融機関として中心的地位を占める銀行業と対比すれば、貨幣集積の基盤となる業務の質的差異によって限界づけられている。

　次に、本来の保険業務は、資本の独占段階では、所得の再分配を通じて階級闘争を緩和するという社会政策的機能を果たす。生命保険事業はこの点で社会保険制度と競合する。だが、社会保険制度が階級闘争を媒介としてそれを緩和するため資本の統一的意思の下に実施されるのに対し、生命保険事業の階級闘争緩和という機能は間接的である。したがって、前者の制度では、いちおう保険の技術を利用しながら、階級闘争緩和のためにはそれを無視する場合があるが、営利性をもち、間接的にのみ社会政策的機能を果たす生命保険事業においては、保険技術を無視することは不可能である。このため、生命保険事業はこの競合においては不利であるが、社会保険制度による給付内容をできうる限り低い水準にとどめ、生命保険はそれを補足するという妥協が成立することになる。

［金子卓治・坂口光男］

種類

現在、日本で行われている生命保険は多種多様であるが、次のように分類できる。

(1)保険金支払い事故によって、死亡保険、生存保険、生死混合保険に分けられる。死亡保険は、被保険者の死亡したときに限り保険金が支払われる本来の生命保険である。終身保険と定期保険とに分かれ、前者は保険期間を定めず被保険者が死亡したときに限り保険金が支払われ、後者は被保険者が約定の期間内に死亡したときに限り保険金が支払われる。生存保険は、被保険者が保険期間満了まで生存していたときだけに保険金が支払われるものである。生死混合保険は、被保険者が一定期間生存したときにも、その期間中に死亡したときにも保険金が支払われる保険であり、日本では養老保険とよばれ、もっとも普及している。最近では、養老保険に定期保険を組み合わせることによって死亡保障部分を大きくした定期付養老保険が広く行われている。

(2)保険金の支払い方法によって一時払い保険と分割払い保険とに分けられる。年金保険は生存保険の一種であるとともに分割払い保険でもある。最近、高齢化社会を迎えて年金保険の需要が高まっている。

(3)医師が加入者の診査を行う保険を有診査保険といい、それ以外の保険を無診査保険という。最近は無診査保険が増加しており、団体保険も無診査で契約されている。

(4)被保険者の人数によって単生保険（普通保険）、連生保険、団体保険に分けられる。連生保険は2人以上の被保険者を結び合わせて契約するものであり、団体保険は同一職場に働く従業員などを1枚の保険証券で契約するものである。日本でもっとも普及しているのは団体定期保険で、そのほか、団体養老保険、団体終身保険、企業年金保険、厚生年金基金保険、財形保険などがある。

［金子卓治・坂口光男］

『庭田範秋編『生命保険論』（1978・有斐閣）』▽『生命保険文化センター編、菱沼従尹著『生命保険の話』（1982・東洋経済新報社）』▽『山中宏著『生命保険読本』第2版（1983・東洋経済新報社）』▽『宇佐見憲治著『生命保険業百年史論』（1984・有斐閣）』▽『荻原博子著『生命保険の原価』（2000・ダイヤモンド社）』▽『生命保険法規研究会編『生命保険関連法規集』（2001・財経詳報社）』▽『ニッセイ基礎研究所編『生命保険の知識』（2001・日本経済新聞社）』▽『日本生命保険生命保険研究会編著『生命保険の法務と実務』（2004・金融財政事情研究会）』▽『中西正明著『生命保険法入門』（2006・有斐閣）』