Price Follower

...When there is an oligopolistic market structure, and among a group of mutually substitutable products, the power to determine the prices of products is in the hands of a specific company, and other companies follow suit, price formation is said to be based on price leadership. In this case, the company that takes the lead is called the price leader, and the companies that follow it are called price followers. This type of price formation is often observed when the market structure has the following characteristics.

*Some of the terminology explanations that mention "price followers" are listed below.

Source | Heibonsha World Encyclopedia 2nd Edition | Information

…寡占的な市場構造があり，相互に代替性の高い商品のグループ間で，商品の価格決定権が特定の企業の手にあって，他の企業はこれに追随するという行動がみられるとき，プライス･リーダーシップによる価格形成がなされているという。このときリーダーシップをとる企業は価格先導者(プライス･リーダー)，これに追随する企業は価格追随者(プライス･フォロワー)と呼ばれている。このような形での価格形成は，市場の構造が次のような特徴をもつとき，しばしば観察される。…

※「価格追随者」について言及している用語解説の一部を掲載しています。

出典｜株式会社平凡社世界大百科事典 第２版について | 情報