transaction cost

…
[Transaction costs]
The basic reason why companies fill only the first-line jobs with workers from the external labor market and the higher-level jobs with in-house workers is that it is a cheaper method for the company. In other words, using the internal labor market requires less transaction costs associated with hiring than using the external labor market to fill labor. The transaction costs involved in using the external labor market here refer to the costs involved in finding an appropriate price for labor.

*Some explanations of terms that mention "transaction cost" are listed below.

Source | Heibonsha World Encyclopedia 2nd Edition | Information

…
［取引費用］
　企業が雇入れ口の職のみを外部労働市場の労働者で埋め，それより上位の職については企業内の労働者で充足することの基本的理由は，それが企業にとって安上がりな方法だからである。すなわち，外部労働市場を利用して労働力を補充するよりも，企業内労働市場を利用するほうが，雇用に付随してかかる取引費用transaction costが少なくてすむからである。ここで外部労働市場を利用する場合に要する取引費用とは，労働力に対する適切な価格を見いだすためにかかる費用をいう。…

※「transaction cost」について言及している用語解説の一部を掲載しています。

出典｜株式会社平凡社世界大百科事典 第２版について | 情報