Cut-off rate

…When a company makes a new investment, this is the minimum rate of return that the investment must provide. It is also called the cut-off rate or rejection rate. Capital must be raised to make an investment, but investors such as shareholders and creditors demand a distribution of profits in return for providing capital, so a capital cost arises, which is a rate of return on investment that is sufficient to satisfy this. …

*Some terminology explanations that mention "cut-off rate" are listed below.

Source | Heibonsha World Encyclopedia 2nd Edition | Information

…企業が新規投資を行うとき，その投資があげなければならない最低限の利益率のこと。切捨率cut‐off rate，却下率rejection rateなどともよばれる。投資を行うためには資本を調達しなければならないが，株主，債権者等の投資家は資本提供の対価として利益の分配を要求することから，それを満足するに十分な投資利益率という意味の資本コストが発生する。…

※「cut-off rate」について言及している用語解説の一部を掲載しています。

出典｜株式会社平凡社世界大百科事典 第２版について | 情報