X Inefficiency - X Airplane

...In other words, a monopoly raises prices by restricting supply, earning monopoly profits ( P _m ABP _c ), while generating an allocative loss in resource allocation equivalent to ABC . Questions were raised as to whether this loss was actually quite small, but in 1964 Harvey Leibenstein (1922- ) presented the concept of X-inefficiency, which states that the further away from the competitive state one is, the higher the costs. In large monopoly companies that are isolated from the competitive state, neither managers nor workers have the motivation to pursue maximum efficiency, and organizational efficiency tends to decline. ...

*Some of the terminology explanations that mention "X inefficiency" are listed below.

Source | Heibonsha World Encyclopedia 2nd Edition | Information

…すなわち，独占は供給制限によって価格を引き上げ，独占利潤(P_mABP_c)を獲得するとともに，ABCに相当する資源配分上のロスallocative lossが発生する。このロスは現実にはかなり小さいのではないかという疑問が提出されたが，1964年ライベンシュタインHarvey Leibenstein(1922‐　)により，競争状態から離れるほどコストの上昇をもたらすというX（エツクス）非効率X‐inefficiencyの概念が提示された。競争状態から隔離された独占的大企業では，経営者も労働者も最大効率追求の動機をもたず，組織効率が低下しがちである。…

※「Ｘ 非効率」について言及している用語解説の一部を掲載しています。

出典｜株式会社平凡社世界大百科事典 第２版について | 情報